英国AR牌照，中型外汇经纪商的标配

英国FCA监管作为全球金融监管的泰山云顶，获得FCA牌照是很多外汇经纪商梦寐以求的诉求，但是FCA严苛的监管要求，经纪商必须要落地经营的高额维护费用，FCA对投资者绝对保护的投资保险制度，严格的KYC和AML制度要求，让众多经纪商夙兴夜寐而望洋兴叹，退而求其次，获得英国AR授权牌照可能是中型外汇经纪商的最佳选择。

英国AR（AR，英文全称是appointed representative）是经营活动受主牌监管并作为主牌直接授权的公司或个人，主牌公司和AR之间必须有一份书面合同记录主牌和AR之间的受托关系，主牌全权负责并确保AR符合FCA的监管要求。英国AR牌照允许以所属主牌的金融牌照的服务条件提供相同的金融服务，并且获得一个独立的英国FCA监管牌照。AR获得独立的监管号码后可以理解为AR获得了和主牌相同的经营权限和合规运营地位。

AR如果获得主牌的直接授权，将拥有以下权限：

主牌所提供的金融牌照服务条件和经营范围；

拥有专业赔偿保险；

牌照唯一性和合规性；

获得英国企业的责任和美誉。

获得英国AR牌照前需要做那些准备？

1、决定要经营哪些受监管的活动，并找到从事该类型业务的主牌公司；

2、决定是想成为AR还是介绍人AR（IAR）；

3、考虑是否需要多个AR牌照同多个主牌公司合作，这将取决于你经营的业务类型和你拥有的客户类型；

4、了解同主牌公司签约合同的细则；

5、提前告知需要披露的AR公司信息，以便主牌可以将此信息放在主牌的登记册上.

英国AR公司责任

作为AR公司需要了解并遵守所从事业务的法规要求。如果想在此范围之外进行任何受管制的活动，必须获得授权方可展业。

作为AR公司应该允许主牌随时对AR公司的办公场所、交易记录以及在职员工进行检查，以便主牌掌握AR公司的经营现状。

如果决定从AR牌照转变为获得授权牌照，则必须通知的主牌公司。

英国AR公司随时要向主牌通报情况

1、是否有足够的现金流来偿还到期的负债？

2、成本管理过程以确定任何成本削减工作的好处和风险？

3、清晰的内部结构，这样你的员工就知道谁负责什么？

4、确保对公司进行密切和持续监督的制度和控制措施？

5、具有执行这些角色的技能和能力的合适人员，特别是治理和控制职能？

6、有足够的证据让主牌满意，公司正在提供合理的建议并公平对待客户？

7、定期审查的管理信息以确保其保持相关性？

主牌责任

主牌应对AR公司销售的产品和提供的服务进行核查，同时要确保对AR公司所有员工进行充分的检查。

主牌有责任保留所有必需的信息和记录，以备FCA将来检查。

主牌确保自己和所有AR公司的业务符合FCA的要求；

主牌确保有足够和持续的专业赔偿保险，以涵盖的AR公司可能产生的任何责任。

主牌需要定期核查AR公司以下指标：

1、AR公司财务必须稳定；

2、AR公司员工必须要称职，不仅需要AR雇主的确认，主牌还要进行一对一评估和参考检查；

主牌在任命AR牌照时，通过使用基于风险的方法，可以设置持续监控的级别。

主牌有责任确保主牌公司与AR公司以相同的方式提供6种“公平对待客户”原则。

FCA公平对待客户原则，公司应努力执行公平对待客户原则，以确保公平对待客户，这些是主牌对AR考核的核心要求。

原则1：投资者可以确信，他们正在与将公平对待客户视为企业文化至关重要原则的公司打交道。

原则2：在零售市场销售产品和服务旨在满足确定的投资者群体需求，并相应地进行定位。

原则3：投资者在销售点之前、期间和之后都会获得清晰的信息，并得到适当的信息。

原则4：当投资者收到建议时，建议是合适的，并考虑到他们的情况。

原则5：向投资者提供的产品表现与公司所期望的一样，相关服务具有可接受的标准，并且正如他们被引导所期望的那样。

原则6：投资者不会面临公司为更换产品、更换供应商、提交索赔或投诉而施加的不合理的售后障碍。

主牌应该考虑AR公司与其他AR公司的关系，如果AR公司持有多个主牌颁发的AR牌照，每一家主牌都对AR公司负有监管责任。

主牌应该能够对AR公司进行密切和持续的监控。

主牌需要定期查看AR公司的关键绩效指标并定期讨论这些指标，并发现趋势采取行动。

主牌监控应根据每个AR公司呈现的业务风险进行设置。通常，业务级别越高，应分配的监视资源就越多，反之亦然。

主牌应该查看AR公司为客户提供的建议的质量以及AR公司的培训和发展需求；

随着越来越多的公司寻求获得主牌颁发的AR牌照，主牌的业务可能面临越来越大的风险，特别是在保持现金流和维持令人满意的控制方面。当主牌拥有5个或更多AR公司，或者AR公司之间有26个或更多的个人顾问。主牌为AR公司的负责人列出了一些关键点，并列出了一系列问题，以帮助发现潜在风险。

主牌需要全面了解AR公司业务和现状

主牌希望了解AR公司的业务，并能够通过制定正确的程序来有效地监控和控制AR的业务。

AR公司负责人指定的销售代表，必须提供合理的建议并公平对待客户。

主牌可以通过合规性监控获得是否发生这种情况的证据。

主牌观察AR公司的员工和客户之间的销售和咨询会议;

文件审查;

主牌需要生成和利用管理信息，以帮助识别趋势并管理AR公司与客户的风险。

这些信息可能包括：

特定产品和供应商价差的销售；

投诉数据；

被保险公司拒绝的索赔保单（尤其与一般保险公司有关）；

主牌收集的信息量和质量需要反映的AR公司所从事的业务，并允许识别其面临的风险并主动管理AR公司。

主牌在公司内部拥有清晰的报告结构，以便让AR公司知道谁负责什么，这将有助于的监控。

清晰的报告；

清晰的信息流；

定义的角色和职责。